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消费白马股补跌对市场未必是坏事

发布:网络12-03分类: 大盘

金融新闻网

原标题:消耗白马股补跌对市场未必是坏事

  近期,以白酒和医药为代表的部份消耗白马股涌现大跌,动员沪指上周五创出调解新低,也引发了市场关于消耗白马股抱团取暖和是不是闭幕的热议。

  全部11月可以说作风轮换较为显著。建材、钢铁、煤炭等周期股虽然近几日回调,但全月来看依旧是为数不多的上涨板块,而农林牧渔、医药、食品饮料等年内强势板块均有所回调。

  数据显现,白酒股龙头贵州茅台近来半个月从高位累计最大跌幅约10%,医药股龙头恒瑞医药从高位累计跌幅约12%,爱尔眼科累计跌幅约18%。

  值得一提的是,虽然本年北上资金大幅涌入A股,但对贵州茅台从3月入手下手就一连减仓,持股由1.21亿股,减持至现在9879万股,兑现了逾200亿元。另外,爱尔眼科11月也被北上资金减持683.5万股。

  三季报显现,部份消耗白马股功绩增速已低于市场预期。如顺鑫农业第三季度完成净利1666.43万元,同比下落69.71%;洋河股分第三季度净利润15.65亿元,同比下滑23.07%。

  记者在与多位私募、公募等机构人士交换时发明,关于消耗股已涌现显著不合,大多数人以为短时间须要休整,来岁可否再度上涨取决于功绩增速是不是超预期。

  “白酒和部份消耗医药来岁功绩增速极可能回落,像爱尔眼科通策医疗估值高达七八十倍,现阶段逃避为宜,”深圳一名不肯签字的私募高管坦言,“从汗青经验来看,抱团取暖和是基于熊市逻辑,假如资金风险偏好入手下手扩展,往往是空头衰竭、行将反弹的信号,所以消耗白马股的补跌对市场来讲不见得是坏事,估计从消耗股出来的部份资金会流入到低估值的金融地产及高生长的科技股。”

  前海开源首席经济学家杨德龙则依旧看好消耗白马。他对记者示意,白马股不停创出新高,实际上反应了各路资金关于白马股的代价认可度越来越高,而不能简朴地明白成是“抱团取暖和”。除了一线蓝筹股,将来投资者也可关注部份细分行业的二线蓝筹股

  广发证券以为,本次“抱团”调解与汗青相似,“抱团”种类与低估值种类的相对估值和相对持仓均处于高位,当前通胀上行预期下流动性较难支持高估值种类继承“上拔”,而地产链景心胸则显现出韧劲,基建扩大预期升温,PPI将企稳上行、产业品去库存周期近尾声,有望进一步推进高低估值种类的剪刀差收敛。后市发起优选低估值地产链龙头,耐烦守候高景气种类估值消化后中期规划的时机。

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