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高毅、景林、重阳等金牛私募发声!下半年看多“结构牛” 这些细分方向受热捧

发布:网络06-19分类: 大盘

金融新闻网

  股指未现牛市,个股牛步难止。

  受疫情事宜、外洋市场猛烈波动等环境影响,本年上半年A股市场重要股指震动。与2019年下半年比拟,个股赢利效应有增无减。

  关于下半年A股市场的研判,多家私募机构向中证君示意,下半年继承看好A股连续“构造牛”,估计下半年中国经济延续好转,流动性相对足够,资本市场革新延续推动,风险偏好底部夯实,在此背景下,A股上行机遇大于下行风险。

  高毅资产:A股估值水平具吸引力

  本年方才加盟高毅资产并担负董事总经理职务的吴任昊剖析示意,从上半年的状况看,中国经济和中国公司都是此次“环球疫情联考”中的尖子生。连系团体红利和资产负债表的有限受损与疾速恢复,如今A股市场的团体估值水平,纵然放在环球范围内,也是有吸引力的。假如下半年能涌现从宽钱银到宽信用转换的更多迹象,企业红利的苏醒会更周全,A股市场团体上行的空间也会更大。

  在详细投资机遇上,吴任昊示意,如今在存量角度上,重要看好三大方向:经由过程互联网完成疾速扩大的公司、可以完成市占率有效益提拔的花费品企业、可以看到中历久逻辑的医药公司。从增量角度上,更多的机遇来自于部份周期品和工业类公司,其估值水平随行业一同下行,本身涌现了差异化的内生生长动能。

  景林资产:继承看好中国优异资产

  从下半年和更长的时候维度来看,五大要素支撑景林资产对中国资产对峙主动的立场:

  一是从环球比较来看,A股和H股市场自本轮底部反弹幅度不大,较前期虽然估值有所回升,但仍在合理区间,尤其是H股;

  二是综合环球的疫情掌握和经济恢复状况来看,中国相对做得更好;

  三是阅历客岁5月到12月外部环境不确定性加重以后,A股市场对外部风险的耐受力也在显著增强,市场大概逐渐顺应;

  四是中国疫情应对较为胜利,政策刺激越发有序,如今是环球重要经济体中,为数不多政策留有较多余地的国度;

  五是中国资产对外资的吸引力较高,外资净流入是历久趋向。

  景林资产以为,互联网巨子是此次疫情事宜中获益最显著的公司,公众被动体验了各种类型的互联网效劳。这些公司也展现出了亘古未有的才能,打通了线上线下。同时,互联网行业也很难再涌现推翻型的新巨子,这些存量公司面对更好的合作环境,如今估值也不算贵。

  在个股机遇的把握上,景林资产将继承关注功绩生长确实定性、自在现金流和估值水平。依旧把重点放在企业代价上,继承寻觅确定性高、具有优异管理层、善于长跑、可以穿越牛熊市和经济波动的的优异公司。

  重阳投资:上行机遇大于下行风险

  重阳投资示意,估计下半年中国经济延续好转,流动性相对足够,资本市场革新延续推动,风险偏好底部夯实,在此背景下A股上行机遇大于下行风险。

  重阳投资以为,下半年与经济基本面亲昵相关行业板块的机遇正在变得愈来愈雄厚,尤其是在香港市场。在此背景下,将采用攻守兼备的投资战略,一方面主动设置订价合理的真科技、真立异的“硬科技”气力公司,对峙组合的进攻性;另一方面,坚决持有事关国计民生,但又被市场严峻低估的优良公司,保证组合的妥当性。

  景领投资等金牛私募:下半年有望迎来“小康牛”

  景领投资总经理邹炜示意,站在年中时点来看,本年对A股市场影响较大的要素,正在发作三方面主动变化:

  一、疫情要素基本晴明,惊愕水平在消解,新增疫情趋向于安稳,岁尾前后疫苗产物应用于防疫是大几率事宜。在此背景下,下半年中国经济有望逐渐恢复到疫情前并有所增进的状况。

  二、宏观政策基本定调,以经济发展为重点,政策稳中求进,团体来看,扩内需将是重要方向,无论是花费康健照样“新、老基建”投资都邑有较好的机遇。

  三、跟着股市基本制度革新的逐渐落地,资本市场的趋向历久向好。市场整体估值偏低、利率下行、流动性宽松等,住民资产设置构造有望涌现严重拐点,资本市场下半年有望迎来“小康牛”。

  邹炜还示意,下半年将对峙在花费、康健和科技这三大主流板块中深挖个股机遇,亲昵关注经济周期演变的状况,根据行业景气变化、中心合作才能抢先的逻辑次序,挑选个股投资机遇。

  名禹资产向中证君示意,关于A股下半年团体郑重乐观。假如下半年宏观环境依旧是经济温文苏醒、疫情零碎披发,那末,医药、花费和部份科技股等主流板块仍将有深切发掘的投资机遇。假如下半年经济苏醒大幅加速,估值处于低位的周期类行业,估计有阶段性行情,如5G手机、TWS耳机等花费电子将迎来需求迸发,科技股也值得重点关注。

  泊通投资董事长卢洋剖析称,下半年A股市场有望走出经济苏醒逻辑。四、五月的基建、房地产、制作业投资、进出口等经济数据广泛超预期。在此背景下,市场的作风切换机遇大概已逐渐成熟,下半年看好大金融、基建、互联网、新零售、高端制作等板块的投资机遇。

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