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忆苹果概念“峥嵘岁月” 寻华为产业链“十倍”牛股

发布:作者:胡雨 吴玉华09-19分类: 个股

金融新闻网

  苹果产业链的过去,极可能会成为华为产业链的将来。

  9月19日,华为Mate30系列将在德国慕尼黑宣布,不仅激发消耗者关注,也让浩瀚投资者将眼光对准了华为产业链。往日苹果公司的兴起带动了全产业链的青云直上,一些A股公司也借此在过去十年里成为“十倍”大牛股。现在华为的蓬勃发展不仅让人浮想联翩,华为产业链是不是也能复制出相似的市场行情,降生一批新的大牛股?

  在业内人士看来,现在华为供应商中涵盖了数十家电子、通讯、计算机范畴的A股上市公司,华为三大业务板块响应的产业链,都具有庞大的投资时机。

  可自创苹果产业链投资途径

  至今在莱宝高科的股吧中,另有网友在思念十年前那一轮汹涌澎湃的个股行情。曾头戴A股触摸屏龙头光环,因切入苹果产业链,莱宝高科股价曾在约两年的时刻涨了16倍。

  莱宝高科并非个案,过去十年,苹果产业链一度成为A股市场科技范畴延续时刻最长、影响局限最大的投资主题之一,万亿美圆市值的苹果孕育了全部产业链的青云直上,而仅仅A股上就有数十家公司借此成为“十年十倍”的大牛股。

  莱宝高科股吧中有位网友说道:“4G的时刻你涨了10多倍,5G来了能涨若干?”而谈到5G,则又绕不开华为。国泰君安战略研讨示意,缺少立异元素、没有5G功用的实际,让苹果以及其产业链的将来远景蒙上了一层暗影。风水轮流转。4G时期看苹果,5G时期看华为。

  有看法以为,后苹果时期,华为产业链有望成为A股市场将来5年-10年最大的投资时机。面临云云时机,怎样投资,无妨从当初苹果产业链的归纳途径找到答案。

  依据苹果相干观点股走势,其产业链投资途径大抵分为三个阶段:2008年下半年至2011年上半年、2012年下半年至2015年年中、2015年下半年至2017年岁尾。每一个阶段基础是2-3年,而股价和功绩的相干性也越来越高。

  国泰君安战略研讨示意,第一阶段是全行业普涨。投资对象主要受估值推进,标的稀缺度、与观点相干度等要素直接决议了对资金的吸收水平。在这时期,大部份公司均有5倍以上涨幅。

  在第二阶段,资金最先对标的基础面举行发掘,股价与功绩相干度最先提拔,赛道短时间没有天花板压抑的公司更容易脱颖而出。

  到了第三阶段,受行业景心胸下行影响,边际资金介入度大幅下落,个股订价趋于理性,基础与功绩坚持同步,功绩延续开释的公司更受资源市场喜爱,最终能走出自力行情。如顺络电子立讯邃密精美等个股,在产业景心胸下行、大部份标的功绩下滑、股价也大幅回落的情况下,依旧能坚持功绩稳定增长,因而遭到资金喜爱,成为这一阶段的最大赢家。

  十倍股已露尖尖角

  国泰君安总量团队梳理指出,现在华为供应商系统涵盖了电子、通讯、计算机等行业,中外供应商共149家。在这个中,软件与效劳供应商数目最多,有21家,半导体设想行业的供应商17家,代工、晶圆制作等临盆效劳的供应商14家,安防设备等电子设备供应商10家,而华为主营业务触及的中心元器件如存储器、连接器、线缆的供应商数目也分别为9家。

  华为供应商中不乏浩瀚A股上市公司。从详细子行业来看,在硬件范畴,华为供应商中包含立讯邃密精美中航光电生益科技沪电股分兴森科技铭普光磁等;在通讯产业链上,中天科技长飞光纤利市光电华工科技武汉凡谷中光防雷等公司为华为供应包含光缆、光模块、基站射频器件、手机症结材料等产物;在华为营收范围最大的业务消耗电子板块,供应商中有捷荣手艺长盈邃密精美欧菲光京东方A深天马A蓝思科技等;另有诸如光弘科技剑桥科技博彦科技华测检测联得设备润建股分等为华为供应临盆制作、电子设备、第三方检测效劳等。

  依据华为的业务本钱和资源开支,华为的供应商年市场范围约5000亿元。有27家A股上市公司来自华为的收入占公司营收比重凌驾10%,武汉凡谷新亚制程捷荣手艺卓翼科技银宝山新剑桥科技博创科技来自华为的收入均凌驾营收的30%。

  部份华为供应商或观点股年内股价已涌现明显上涨,一些“两倍股”、“三倍股”已浮出水面。武汉凡谷9月18日股价收于25.57元,较年终上涨285.09%;沪电股分9月5日盘中股价创下28.58元的汗青新高,停止9月18日公司股价年内已上涨267.82%;生益科技9月18日股价收于27.21元/股,较本年年终上涨178.79%。

  从团体市场行情看,本年华为观点指数也涌现明显上涨。停止9月18日收盘,华为观点指数报1169.22点,上涨4.76点,涨幅0.41%,较本年年终的805.63点上涨45.13%。

  国泰君安以为,在华为消耗者业务、运营商业务、企业业务三大业务板块响应的产业链,都具有庞大的投资时机,相干产业链上下游都邑充足受益,已进入了华为中心供应商的企业受益确定性更强,而还没进入的龙头公司有很强的入口替代逻辑,历久来看也有望受益。

  把握科技主线行情

  过去几个月,除大消耗、医药板块保持优越的涨幅外,科技板块获得了明显的上涨。数据显现,近60个交易日,申万一级电子、计算机行业涨幅分别为27.51%、9.73%,排列行业涨幅第一位和第三位。

  关于科技行情,国泰君安证券示意,本年是5G建立元年,今后看2020年下半年到2021年是相干基建建立岑岭,同时下半年最先,各手机大厂最先宣布5G旗舰机型。所以能够预感的是,将来几年,最大的风口就是相干的硬科技板块。

  国泰君安证券以为,将来市场会缭绕全部科技板块举行重复打击。相干范畴激发的赢利效应,会让资金加速出场,推升国内科技晋级和自我可控的节拍。总的来看,后续延续看好大科技板块,背地的中心逻辑以下:第一,外部要素影响下,科技企业最先加速自立中心零部件替代;第二,2019年以来中心科技股赢利效应明显,5G加速行情催化;第三,当前公募基金对科技股的设置占比创近6年新低,后续存在提拔空间。进入5G时期后,以华为为首的国内自立品牌企业迎来弯道超车时机。

  关于华为产业链的投资,安信证券示意,5G是矛,国产化是盾。华为已成为国内科技产业的扛旗者,其指明的两大方向——5G和国产化也将成为将来TMT板块主要的主线。

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