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基金避坑指南

发布:网络07-17分类: 理财

金融新闻网

和股票相比,买基金省去了基本面剖析、研读财报、企业剖析等步骤,对专业性要求不那么高,人人会以为加倍容易一些。

可是真正买了以后,发现完全不是那么回事儿,许多人纵然买了最牛基金司理的王牌基金依然亏损,基金投资照样有不少坑的。

为此,曾叔研究了大量的案例,总结了买基金要避开的9个坑,这可能是史上最全的基金投资避坑指南,建议珍藏。

第一个坑:按短期业绩排名挑选基金

小白在挑选基金中,最常见的情形就是按业绩排名举行选择。

我们来看两个海内主流的第三方基金购置平台,第一个是天天基金网:

岂论是基金净值照样基金排行,点进去,平台默认都是按短期业绩举行排名:

接着我们来看支付宝,也是同样的逻辑:

小白看到这样惊人的收益率,很容易心动,然而一旦买进去,就可能掉坑里了。

曾叔随便选其中一支举例,我们简朴看看该基金的情形:

这支基金是2014年确立的,至今规模不到1个亿,基金的评级只有3星。

该基金最近刚换了基金司理,新任基金司理治理的两只基金排名相差伟大,而且该基金司理上任的时间不到一年。

看到这里,曾叔是绝对不会买了,买进去可能就当了接盘侠,纵然后面涨了,甚至最后赚了,内里的风险都不清晰,完全是撞大运。

这还没到基金业绩归因剖析、看基金招募说明书和季报等步骤呢。

公募基金行业有一个“冠军魔咒”的说法:前一年业绩异常好、排名前线的基金,下一年业绩可能异常差。

这也是为什么曾叔不按支付宝的排名挑选基金的缘故原由:短期业绩拔尖,往往集中于某个行业或主题,追高是造成亏损的缘故原由。

已往几年业绩稀奇精彩的行业主题基金,好比白酒类著名的易方达蓝筹精选、招商中证白酒指数、易方达消费行业,可能透支了未来。

可是许多人却还在追高:

这也是导致白酒股跌不下去的缘故原由,可是白酒的业绩发展可以支持这么高的估值吗?

曾叔以为,未来一两年白酒另有超额收益的概率并不大,现在买进去,可能未来好几年都在坑里。

曾叔有位同伙就曾经踩过坑,到现在还没出来:

这就是追高的效果。

关于指数基金,曾叔顺便说一句:

上证50并不是异常好的指数,论周全性比不外沪深300,比先进性又不如创业板和科创板,近20年累计只涨了75%,废物啊~~

再看看它的因素股,白酒、平安、银地保,简直不忍直视。。

上证50指数内里的因素股是所有上交所股票的总市值加权,内里有大量过气行业的权重股,这样的体例规则不坑爹都难。

我这位同伙若是不割肉,估量得难受许多年。

第二个坑:追逐明星基金

人人买基金除了喜欢看排名,还容易买明星基金司理的明星基金,于是基金公司也有许多迎合民众审美的手段,好比:抬轿子。

有些基金公司会牺牲一部门基金的利益去抬升明星基金产物的股价,从而吸引投资者买入,进而提升基金公司的整体收益。

这个实在很好明白,若是两家基金公司,其中一家公司的2支基金业绩相差很大,1支很好另1支很差,而另外一家的2支都对照平庸,你会选择哪一家?

虽然造星会影响一些基金的业绩,然则作育的明星基金却可以动员整个基金公司业绩的增进。

这类基金一样平常来说持仓的都是小盘股。

这里做个科普:咱们国家一样平常不超3000万股流通股票都可视为小盘股。

知道基金公司是怎么操作的,我们就有相对应的避坑方式了。

我们可以通过对比统一个基金公司旗下其他基金的业绩,若是相差太大、设置相近、持仓的都是小盘股就要郑重。

购置偏股票型的基金时只管阻止买大量设置小盘股的基金。

另外,在购置基金的时刻要注重基金的往期业绩和基金司理的关系,一样平常来说前任的业绩和现任无关。

一支基金往期业绩再好,若是刚换了基金司理,购置之前也要郑重,做好新基金司理的评估。

第三个坑:耐久业绩排名也有猫腻

看到这里,有些同伙可能会说,我不看短期排名,我按3年、5年甚至10年的排名不就行了?

这也要详细问题详细剖析,好比有一年业绩突然爆炸,业绩跨越100%,纵然其他年份业绩平庸,平均下来也高。

这个基本上是恰好碰上市场行情和运气而非能力,以后再业绩爆炸没那么容易了。

去年市场整体行情火爆,天下公募基金狂赚2万亿,天下5503支只满1年的基金97%都赚了钱,平均赚30%。

以是说做投资一定要分清哪些收益是阿尔法,哪些是贝塔,要会做业绩归因剖析,而不是简朴地举行业绩排名。

若是统一基金司理治理的统一类型自动基金,业绩相差过大,有一种可能是基金司理对差其余基金接纳差其余战略或赌差其余偏向。

可能你恰好买到了他赌对偏向的基金,后续掉坑里的可能性也对照大。

第四个坑:迷信明星基金司理

买基金很主要的是选基金司理,人人喜欢买明星基金司理旗下的基金,这个基本逻辑是没错的,在行情好的时刻有些基金司理甚至出了圈。

可是有些基金公司会行使这一点,通过抬轿子、砸盘等手段来打造明星基金司理。

接着通过“一挂多”,让明星基金司理挂名多只基金来提升收入。

可是明星基金司理也是人,事实精神有限,于是许多挂名的基金司理不介入现实的基金运作,最多的泛起过一小我私人管了20多只基金

我们知道基金分为自动型基金和被动型的指数基金,若是挂的是指数还好,若是是自动型你就得注重了,有的基金现实操作人甚至不具备资格。

业内公募基金司理平均治理的基金数为3.5只,每个基金司理治理的基金在各大基金销售平台都能查获得。

此外,好的基金司理的基金纷歧定适合你,我们买基金要凭证自己的风险偏好和基金的投资气概、风险收益特征举行匹配。

否则很可能拿不住,纵然最终赚了历程也很煎熬。

第五个坑:“蹭热门”买基金

不少基民尤其是小白喜欢蹭热门,今天一个“互联网 ”,明天一个“碳中和”。

基金公司由于其收入的主要泉源就是基金的治理费,一样平常来说自动型的新基金治理费为1.5%,而老基金由于竞争猛烈会打1折销售。

以是对于基金公司来说“踩热门、发新基”就成了提高收入、扩大规模的手段,热度越高越容易引发投资者关注,基金越好卖。

基金公司经常会打一套营销组合拳,详细来说就是热门 明星基金司理 饥饿营销,实现“日光基”。

今年1月份,天下新确立的基金就召募了近5000亿的资金,1个月就到达2020年整年刊行的15%。

然而当一个板块成为热门被你瞥见时,基本上就要见顶了。

第六个坑:遇到挂羊头卖狗肉的

市场热门是经常变的,许多时刻基金司理为了业绩会追逐市场热门而不停调仓。

原本你买的是偏债型,效果基金司理一顿操作猛如虎后酿成了偏股型,或者小盘股的酿成了大盘股,互联网 酿成了新能源光伏医药。

这种情形在牛市更为严重。

对于这样的基金纵然短期业绩有所提升,曾叔也不建议购置。

我们在购置基金前一定要对比基金召募说明书和现实投资组合,同时避开换手率过高的基金。

这里科普一下基金的换手率:

基金换手率是对于基金持有证券时间的平均时间以及在投资中生意频率一种参考数据,也是一家基金公司举行运作的气概的体现。简朴的来说,这一指标示意在一定的时间,通常是半年或者是一年的实践中所举行的投资组合举行生意的比例,若是是数值是100%示意的在这一段时间内整体组合内的标的换了一遍;若是数值是200%,持股时间就是半年。

基金的换手率和基金司理的投资气概、基金的规模有关,有的是偏耐久持股有的是短期波段,以是并不是高换手率就一定欠好。

业内公募基金的平均换手率为310%,人人可以参考一下,基金不是股票,只管阻止换手率过高的基金。

第七个坑:踩中“老鼠仓”

一听这个词就知道不是好事儿,老鼠仓指的是基金司理对自己和亲友密友的利益运送。

指的是基金司理用亲人同伙的钱买入股票,然后用投资者的钱大量买入股票,等股票涨了以后,再卖出自己账户的股票赚钱离场。

也就是损公肥私的行为。

老鼠仓在事前对照难发现,基金司剖析通过种种手段隐餐踪迹,我们只能只管避开有前科的基金公司,搜要害字“老鼠仓 基金公司”都能查获得。

若是我们不信买到了爆出老鼠仓的基金,要武断止损。

另外一个避开老鼠仓的方式就是购置被动型的指数基金,注重不是增强指数。

被动型基金,基金司理能操作的空间有限。

第八个坑:成为“接盘侠”

前几天前私募基金一哥徐翔出狱,昔时这哥们可谓风景无限,可是禁不住诱惑,去搞利益运送然后失事的。

所谓接盘侠指的是基金司理和上市公司之间的利益运送,让公募基金接盘。

一样平常的操作步骤是这样的:

基金公司低位建仓,接着上市公司宣布利好新闻,提高股价后基金公司接盘上市公司股东减持的股票,然后在二级市场抛售,赚钱后上市公司和基金公司举行分成。

这部门内容只能简朴说到这里,我们要知道的是:

由于短期股价是可以操作的,避坑方式是远离大股东减持的股票,不要迷信基金司理,注重基金持有的股票业绩。

第九个坑:频仍生意,追涨杀跌

许多小白在买了基金后会和没买的基金业绩举行对比,频仍查看基金净值,这山望着那山高,频仍生意。

可是基金不是股票,前一年业绩高的后一年往往走低,短期业绩一样平常,耐久可能是闷声发大财的主。

海内公募基金大佬朱少醒,他所治理的基金15年回报23倍,年化收益率到达23.94%。

即便云云,持有这只基金的投资人,相当一部门都是亏钱的。

对此,曾叔的忠言是:真正好的基金其短期业绩可能并不出彩,业绩攀比是万恶之源,买基金切勿追涨杀跌。

--全文完,虽然写得短,但记得转发再看

注:本文所选基金均为剖析使用,不组成投资建议。

下一篇,曾叔将分享自己实战中总结的挑选优质基金的“降龙十八掌”,想看的同伙快来点赞催更吧。

人人若是在基金投资中有任何问题,迎接在留言区留言或者私信咨询,曾叔有时间会耐心解答。

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